日本新NISA模拟：免税额度的用法与应税账户的差距

新NISA的免税额度

2024年开始的新NISA有定投额度和成长投资额度两种，同一年可以都用。额度大小如下。

终身额度1,800万日元不是按市值，而是按买入金额（本金）计算。用1,800万日元买入的资产涨到3,000万日元，额度仍然是1,800万日元，增加的1,200万日元也不用交税。另外，卖出后第二年，所卖商品本金对应的额度会恢复。

终身额度1,800万日元几年能用完

下表整理了按每月定投金额，用满终身额度1,800万日元所需的期间，以及届时的市值（按年化5%计算）。

只用定投额度用满的话，每月10万日元、15年是最短的。每月3万日元要花50年，所以对多数人来说，终身额度的问题不是“能不能用完”，而是“能用到多少”。额度填得越早，免税运用的时间越长，但不要把生活应急资金也拿去投资。

与应税账户相比到手差多少

在应税账户（特定账户、一般账户）中，收益要交20.315%的税（所得税15%、复兴特别所得税0.315%、居民税5%）。以下比较每月定投3万日元、年化5%、最后一次性卖出的情况。

NISA可以按市值全额到手，所以应税账户的税金一栏就是NISA省下的金额。10年约22万日元，30年约288万日元。期间越长，运用收益越大，免税的效果也越大。

再看其他条件，每月1万日元、年化5%、20年的税金差约35万日元，每月5万日元、年化5%、30年约480万日元。相反，如果没有收益，应税账户也不用交税，NISA就没有效果。

用满额度之后

每月10万日元定投15年用满额度，按年化5%约为2,673万日元。之后虽然不能再买入，但可以继续免税运用。不追加、放着不动时的金额如下（按年化5%计算）。

定投结束后复利仍在继续，所以免税带来的金额反而是定投结束后更大。用满额度后，可以选择在应税账户继续定投，或者把钱转用于生活费、购房资金。

新NISA要注意的地方

• 亏损不能与其他账户合并：NISA的亏损不能与应税账户的收益相抵（损益合并），也不能结转到以后年度。
• 年度额度不能结转到下一年：当年没用的额度会消失。不过终身额度1,800万日元花多少年填满都可以。
• 每人1个账户：金融机构可以按年更换，但同一年不能在两家金融机构持有NISA账户。
• 面向18岁以上：1月1日时满18岁的日本国内居民可以使用。
• 与iDeCo是不同的制度：iDeCo的缴费可作为所得扣除，但原则上60岁前不能取出。减税的原理见所得税与居民税的区别。

用自己的定投金额确认额度和税金差

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   输入定投金额、收益率和期间

   在定投·复利模拟器的“定投增值”标签页，输入每月定投金额、初始投资额、预期收益率和定投期间。

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   比较NISA和应税账户的到手金额

   市值下方并列显示NISA（免税）的到手金额，以及应税账户对运用收益征收20.315%后的到手金额。

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   确认是否在额度之内

   会显示每月定投金额是否在定投额度（每月10万日元）以内，是否超过每年360万日元、终身1,800万日元，以及按当前节奏几年能用完终身额度。

按定投金额的未来金额见定投模拟速查表，免税有效的原因见复利的原理。

常见问题

新NISA的免税额度是多少？

定投额度每年120万日元（每月10万日元），成长投资额度每年240万日元，合计每年最多投资360万日元。终身免税持有上限按本金计算为1,800万日元，其中成长投资额度最多1,200万日元。

新NISA每月定投10万日元能有多少？

15年用满终身额度1,800万日元，按年化5%约为2,673万日元。运用收益约873万日元免税，比应税账户约多到手177万日元。定投结束后不追加再放10年，按年化5%约为4,402万日元。

NISA和应税账户的税金差多少？

应税账户对收益征收20.315%。每月定投3万日元、年化5%时，税金差10年约22万日元，20年约104万日元，30年约288万日元。运用收益越大，差距越大。

新NISA的额度卖出后会恢复吗？

会恢复。卖出商品的买入金额（本金）部分，第二年会空出终身额度。不过年度投资上限（360万日元）不变，所以恢复的额度不一定能一次用回。

定投额度和成长投资额度怎么分开用？

每月定投金额在10万日元以内的话，只用定投额度就够了。想每月定投超过10万日元，或想买个股、ETF时，就用成长投资额度。成长投资额度也可以定投投资信托，所以也能用两种额度定投同一只投资信托。