定投模拟：每月1万、3万、5万日元，多少年后能有多少

定投金额是怎样计算的

定投的未来金额由每月定投额、预期收益率（年化）和定投期限这三项决定。本文所有数字都采用与日本金融厅“资产运用模拟”相同的前提，即“每月末定投，月利率＝年化÷12，按月复利”。与其他模拟器比较数字时，请先确认这个前提是否一致。

设每月定投额为P，月利率为r（年化÷12），定投次数为n（年数×12），未来金额为 P × {(1＋r)^n − 1} ÷ r。每月3万日元、年化3%、20年时，月利率0.25%、共240次，即 30,000 × (1.0025^240 − 1) ÷ 0.0025 ≒ 984.9万日元。投入的本金是720万日元，所以约265万日元是投资增加的部分。

每月定投额×年数速查表

下表按年化3%（平衡型基金常用的参考值）和年化5%（全球股票常用的参考值），计算了常见的定投额与年数组合。括号内是投入本金的合计。

10年时本金和市值的差距还不算大，到30年就一下子拉开了。每月1万日元、年化5%时，10年后的收益约35万日元，30年后约472万日元，超过了360万日元的本金。从表中也能看出，定投是“坚持越久越有效”的方法。

收益率相差1%，20年后差多少

同样是每月3万日元、20年（本金720万日元），结果也会因预期收益率而大不相同。

收益率每升高1%的差额，从1%到2%约88万日元，从6%到7%约177万日元，收益率越高差距越大。另一方面，收益率越高的产品波动也越大，仅凭“按7%计算能达到目标”就选择产品是危险的。做计划时，也用比预期低1～2%的数字算一遍，确认那样也没问题，会更安心。

本金与收益的比例随年数逆转

下表按年数列出每月3万日元、年化5%定投时，收益在市值中所占的比例。

最初5年，市值几乎都是自己投入的钱。过了25年左右，收益与本金大致相等；到30年，市值的一半以上都是投资增加的部分。这就是已有收益继续产生收益的“复利”效果。复利的原理在复利与单利的区别中有详细说明。

早点开始，还是多投一些

同样以65岁为终点，比较开始年龄与每月定投额的组合（按年化5%计算）。

25岁起每月2万日元，比45岁起每月5万日元少投入240万日元，65岁时却多出约1,000万日元。复利时间越长越有效，所以哪怕金额不大，早开始的效果也大到后来很难靠增加定投额追回来。

即使中途停止定投，已有资产也可以继续投资。每月3万日元定投10年（约466万日元）后不再追加、放置10年，按年化5%约为767万日元。家里手头紧时暂停定投，只要不卖出继续持有，复利仍会起作用。

基金管理费扣掉的金额

基金有持有期间一直扣除的管理费（信托报酬）。做模拟时，输入预期收益率减去费率后的数值，结果就比较接近。每月3万日元、20年的比较如下。

年1.5%的费用看起来不高，但20年下来的差额约相当于720万日元本金的四分之一。跟踪同一指数的产品难以取舍时，基本原则是选择管理费较低的。

按自己的条件模拟

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   输入定投额、收益率和期限

   在定投·复利模拟器的“定投增值”选项卡中，输入每月定投额、预期收益率和定投年限。也可以写成“3万”“100万”这样的形式。收益率可从存款0.2%、平衡型3%、全球股票5%、美国股票7%的预设中选择。

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   确认本金和收益的构成

   页面会显示若干年后的市值，以及其中的本金和收益各是多少。每年的变化可通过图表和表格查看，表格可直接粘贴到电子表格软件。

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   用速查表比较条件

   用按收益率排列的速查表一次比较0～10%，用定投额×年数速查表确认“每月多投1万日元能提前几年达到”。如果已有一笔资金，也请填入初始投资额。

使用日本的免税投资账户NISA能节省多少税，请看新NISA的免税额度与应税账户的差别；想根据目标金额确定每月定投额，请看存够养老2000万日元所需的定投额。

常见问题

每月定投3万日元、20年能有多少？

本金720万日元，年化3%约985万日元，年化5%约1,233万日元，年化7%约1,563万日元。如果只储蓄不投资，就还是720万日元。收益率相差2%，20年后的金额相差250万日元左右。

每月只投1万日元有意义吗？

有意义。每月1万日元、年化5%定投30年，360万日元本金能变成约832万日元，收益超过本金。期限对结果的影响比金额更大，所以哪怕金额不大，也值得早点开始。家庭预算宽裕后增加定投额，同样期限下金额也会按比例增加。

每月定投5万日元、30年能有多少？

本金1,800万日元，年化3%约2,914万日元，年化5%约4,161万日元。每月5万日元正好用30年用完新NISA的1,800万日元终身额度，因此在NISA账户定投时，年化5%情况下约2,361万日元的收益无需缴税。

实际会和定投模拟的结果一样增长吗？

不会完全一样。模拟是假设每年收益率不变的计算，实际上涨跌反复。即使平均收益率相同，涨跌顺序不同，最终金额也不同，还会有低于本金的时期。做计划时，建议也按较低的收益率算一遍。